光伏爆发！杠杆资金抢筹35股机构：关注五大主线

　　消息面上，InfoLink1月11日午间发布的最新一周光伏产业链价格周评显示，经历长达两个月的盈利亏损后，在厂家近期持续的大幅减产与生产线关停作用下，PERC

　　成交价格出现每瓦一分钱的涨幅。杠杆资金：抢筹35股数据显示，2024年以来，杠杆资金融资净买入35只光伏概念股，总金额超17亿元。

　　、晶盛机电、爱康科技、清源股份、帝尔激光、、禾迈股份、京山轻机等个股融资净买入额在1.2亿元至5000万元之间不等。

　　中指出，光伏电池已历经三次迭代，钙钛矿电池为第三代代表。近两年钙钛矿电池发展迅猛，远期来看有望成为太阳能电池的终极技术。目前晶硅电池技术的效率天花板相对较低，无论是TOPCon（氧化层钝化接触太阳能电池）还是HJT（晶体硅异质结太阳能电池），理论效率都难以超过30%。为了进一步提高效率，与

　　结合制作叠层电池成为主要趋势。根据A中商产业研究院预计，2026年钙钛矿电池新增产能有望达16GW，2030年将达161GW。德邦

　　预计，2026年钙钛矿设备市场空间超百亿元，2030年有望超900亿元。京山轻机表示，目前投入大量资金建设了高效钙钛矿太阳能

　　电池实验中心，同时自主搭建了一条完整的钙钛矿实验线，主要用于验证设备与产品的生产工艺。公司已具备了成熟的钙钛矿实验线整线供应能力，并已成功获得钙钛矿实验线整线订单。机构建议关注五大主线根据集邦咨询预测，预计2024年全球光伏新增装机474GW，同比增长16%。从区域结构来看，欧洲各国在2023年大幅上调其远期光伏装机目标，并推行多项利好政策，2024年欧洲新增装机将达90GW，有望长期保持稳步增长，增速为14%；美洲整体新增装机有望达87GW，同比增长33%。

　　近期报告指出，近期硅料、硅片、电池环节价格企稳，组件价格延续跌势，光伏产业链成本松动，或有利于下游放量。

　　根据德邦证券1月9日报告，1月组件接单率相对往年低迷，组件厂家不论一线或者中小厂家都有减产趋势，国内制造排产约40GW-41GW左右的量体，相比12月47GW-48GW左右的产量下滑约14%左右。

　　1月7日报告补充，整体来看，12月组件实际产量略高于此前预测，反映出年底终端拉货力道及企业去库存情况或好于预期；1-2月产业链受行业传统淡季、2月自然天数减少、春节假期等因素影响，中下游排产如期环比下行，且月度环降幅度均超过10%。

　　减产也进一步影响了产业链多环节的供需情况与价格。券商指出，1月订单执行的价格侧面显示组件价格未止跌。不仅如此，上述研报也认为，预期在中下游排产显著下调的预期下，上游产能偏刚性的硅料（尤其是品质偏低的P型料）、玻璃价格或在未来2个月内继续承压。也是在这种背景下，

　　预计，3-4月有望形成“低库存+低原材料价格（低价订单进入可执行区间）+终端需求复苏”的三重因素叠加，从而有望拉动排产量在春节之后开始回升。

　　落实到产业链具体环节上，券商建议关注几条主线）盈利有望率先反转的电池片环节：

　　；2）N型电池组件龙头企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；3）格局较好的硅料环节：、大全能源等；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：、德业股份、固德威；5）美储环节：阿特斯、阳光电源。（文章来源：东方财富研究中心）